Cómo Las Opciones De Comercio

Bob Lang es colaborador regular de Real Money Pro y co-gestor de cartera de acciones de Trifecta. La venta, en lugar de comprar, las opciones es una de las mayores ventajas que los operadores tienen. La razón es simple: alrededor de 80 de opciones vence sin valor, dando al vendedor una pierna-up y permitiendo que él o ella a los beneficios del banco una y otra vez. Pero a pesar de que esto tiende a ser un juego a corto plazo, hay una manera de vender opciones a largo plazo - y ganar. Pero antes de entrar en la estrategia a largo plazo, vamos a revisar los conceptos básicos de las opciones. Las opciones de capital pueden ser compradas o vendidas en el mercado abierto. Es un juego de suma cero: Si alguien compra opciones de venta pensando que la acción está bajando, alguien tiene que estar del otro lado del comercio creyendo que la acción va más alta (o no hacia abajo, aka, hacia los lados). Uno de estos jugadores ganará, y las probabilidades a menudo favorecen al vendedor. El vendedor se beneficia debido a la volatilidad del mercado, lo que mueve los precios de las acciones hacia arriba y hacia abajo, y el tiempo decay, que los precios de las opciones están en una batalla constante en contra. Tiempo decaimiento es la razón de opciones de comercio es a menudo un juego a corto plazo. Cómo vender opciones a largo plazo A veces ser opciones largas es una estrategia ganadora. Cuando la volatilidad es baja y no en aumento, las acciones están maduras para seguir subiendo y las opciones tienen un precio más barato. Hay varias maneras de vender las opciones de este entorno, pero mi método preferido es vender profundamente fuera de las opciones de dinero (llamadas y / o puts), recoger la prima y luego dejar que las opciones se derriten hacia cero. La ventaja de vender opciones fuera del dinero es la alta probabilidad de que la opción termine fuera del dinero, dado el nivel de volatilidad del mercado en relación con la tendencia actual. Si la volatilidad está en una tendencia al alza, puede apostar que las primas aumentará, incluso si hay una gran distancia de la huelga de precio / corto. Cuando se negocian opciones, es importante definir y gestionar el riesgo, y podemos hacerlo fácilmente vendiendo una propagación de put (si es alcista) o un spread de llamada (si es bajista). Podemos combinar estos dos y crear lo que se conoce como un cóndor, con lo que la recaudación de premio para las obras alcista y bajista simultáneamente. Con cualquier riesgo que toma la empresa, hay trade-offs. Puesto que estamos jugando un comercio de alta probabilidad, se nos paga una prima menor. Sin embargo, también significa que el tiempo está de nuestro lado, y podemos usar tanto como queramos hasta que la opción expire. Si sólo hay movimiento de mercado modesto hasta la expiración, entonces tenemos una gran oportunidad de ganar cuando llega el momento de vender opciones a largo plazo. En mi próximo artículo, comparto ejemplos de la venta de primas y otras formas de obtener una ventaja (como durante los períodos de vacaciones, de los cuales tenemos varios próximos). Obtenga una alerta por correo electrónico cada vez que escriba un artículo para Real Money. Haga clic en el botón Seguir junto a mi byline a este artículo. Alertas de Acción MÁS el Gerente de Cartera Jim Cramer y el Director de Investigación Jack Mohr revelan sus tácticas de inversión al tiempo que dan aviso previo antes de cada operación. Características del producto: 2,5 millones de cartera Gran capitalización y enfoque de dividir Alertas comerciales Intraday de Cramer Roundups semanales dinero real Pro todo de dinero real. Además de 15 más de Wall Streets mentes más agudas entrega de acciones negociables ideas, una mirada integral al mercado, y el análisis fundamental y técnico. Trifecta Stocks Trifecta Stocks analiza más de 4.000 acciones semanales para encontrar la élite 1 de las acciones que pasan rigurosas pruebas cuantitativas, fundamentales y técnicas. Acciones menores de 10 años David Peltier descubre las acciones bajas en dólares con un grave potencial de alza que están volando bajo el radar de Wall Streets. Características del producto: Cartera modelo Stocks trading below 10 Alertas comerciales Intraday Rondas semanales Quant Ratings Acceda a la herramienta que domina el Russell 2000 SP 500. Características del producto: Comprar, mantener o vender recomendaciones para más de 4.300 acciones Informes de investigación ilimitados sobre sus acciones favoritas A Custom stock screener Alertas de actualización / rebaja El Asesor de Acciones de Dividendos David Peltier identifica las mejores acciones de dividendos de raza que pagarán un flujo de ingresos confiable y significativo. Investigador de crecimiento Chris Versace y Lenore Elle Hawkins, utilizando la sofisticada selección de valores y la investigación fundamental, identifican las acciones de crecimiento de alto potencial de pequeñas y medianas capitalizaciones. Características del producto: Cartera de modelos Poco capuchón y foco de mediana focalización Alertas de comercio intradía Arreglos semanales Acciones principales Con las mejores acciones, Helene Meisler utiliza indicadores a corto y largo plazo para identificar los brotes inminentes de las existencias. Características del producto: Ideas de negociación diarias y análisis técnico Análisis diario del mercado y análisis Salvo que se indique lo contrario, las cotizaciones se retrasan. Cotizaciones retrasadas por lo menos 20 minutos para todos los intercambios. Datos de mercado proporcionados por Interactive Data. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Morningstar. Ganancias y calificaciones proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos proporcionados por Valueline. ETF datos proporcionados por Lipper. Desarrollado e implementado por Interactive Data Managed Solutions. TheStreet Ratings actualiza las valoraciones de acciones diariamente. Sin embargo, si no se produce ningún cambio de calificación, los datos de esta página no se actualizan. Los datos se actualizan después de 90 días si no se produce un cambio de calificación dentro de ese período de tiempo. IDC calcula el tope de mercado para el símbolo básico para incluir únicamente acciones comunes. Las rentabilidades acumuladas hasta la fecha de los fondos mutuos se calculan mensualmente por Value Line y se publican a mediados de mes. Copy 1996-2016 TheStreet, Inc. Todos los derechos reservados. La Guía de Opciones de Opciones de NASDAQ Hoy en día, las opciones de equidad son reconocidas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Options Básico Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones tales como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un descenso a apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisis Cómo comprar opciones Pone, llama, precio de ejercicio, in-the-money, out-of-the-money compra y venta de opciones de acciones no es sólo un nuevo territorio para muchos inversores, es un todo nuevo idioma. Las opciones se consideran a menudo como movimientos rápidos y de dinero rápido. Ciertamente las opciones pueden ser juegos agresivos son volátiles, apalancados y especulativos. Las opciones y otros valores derivados han hecho fortunas y los han arruinado. Las opciones son herramientas nítidas, y usted necesita saber cómo usarlas sin abusarlas. Las opciones sobre acciones le otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a una cantidad fija del precio de ejercicio antes de una fecha de vencimiento específica. La belleza de las opciones es que usted puede participar en un movimiento de precios de las acciones sin tener realmente las acciones, a una fracción del costo de propiedad, y el apalancamiento involucrado ofrece el potencial de ganancias considerables. Por supuesto, esto no viene gratis. Un valor de opciones, y su potencial de ganancias, se verán afectados por la medida en que el precio de las acciones se mueve, cuánto tiempo toma y la volatilidad de las acciones. Heres qué para mirar para: Elegir un corredor: Usted puede conseguir en apuro con opciones rápidamente si usted insiste en ser un inversionista del hágalo usted mismo sin hacer la preparación requerida. Negociación cercana a la expiración: una opción tiene valor hasta que expira, y la semana antes de la expiración es un momento crítico para los accionistas que han escrito las llamadas cubiertas. Dividend-paying stocks: Puede ser semanas hasta que su llamada cubierto vence, pero si es en el dinero de su acción es probable que sea llamado el día antes de que la compañía paga su dividendo trimestral. Condiciones de mercado: No hay una estrategia que funcione en todos los entornos de mercado. Si youre alcista, neutral o bajista sobre acciones guiarán sus opciones de inversión decisiones. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Una opción es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una fecha determinada. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de la opción vence. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones dependiendo de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los poseedores (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser incluso más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicada y está fuera del alcance de este tutorial.